O relatório anual, elaborado entre maio e junho de 2026, abrange respostas de 73 empresas do lado da compra e da venda. Essas empresas são oriundas dos EUA, Reino Unido e Europa, incluindo gestores de ativos, consultores de patrimônio e bancos privados, bem como bancos de investimento e corretores. O 'Market Data Study', agora realizado pela quarta vez, examina como as demandas para o uso, aquisição e fornecimento de dados de mercado estão mudando.
Dados confiáveis são essenciais para a implementação da IA
O uso de IA já está amplamente difundido: 86% dos entrevistados já utilizam IA em seus fluxos de trabalho ou estão atualmente avaliando seu uso. Quase nove em cada dez entrevistados (88%) acreditam que os fornecedores de dados de mercado podem ajudar a garantir a precisão e a confiabilidade da inteligência artificial (IA). À medida que as empresas se aproximam do uso prático, os resultados da pesquisa indicam que as exigências sobre os dados subjacentes a esses sistemas também estão aumentando. Cerca de 73% dos entrevistados citam dados de alta qualidade, precisos e abrangentes como uma das maneiras mais importantes pelas quais os fornecedores de dados de mercado podem apoiar os participantes do mercado na implementação da IA. Ao mesmo tempo, 62% mencionam a transparência na obtenção de dados e metodologia.
Os sistemas de IA também precisam de contexto suficiente para interpretar o que os dados representam, como foram classificados e dentro de quais parâmetros devem ser usados. Sem essa estrutura, mesmo dados básicos precisos podem levar a resultados enganosos. Isso ganha importância à medida que as empresas exploram novas formas de vincular diretamente aplicações de IA a dados. Cerca de 58% estão considerando ou já utilizando o Model Context Protocol (MCP). Destes, 57% que já o utilizam estão testando um servidor MCP. O MCP pode facilitar o acesso, mas também aumenta as exigências para que as informações fornecidas sejam bem estruturadas, reguladas e devidamente contextualizadas.
Fornecedores de dados de mercado enfrentam crescente pressão de desempenho e custo
A aquisição e fornecimento de dados de mercado estão se diversificando cada vez mais. Enquanto fornecedores e redistribuidores ainda são a fonte mais comum e são usados por 67% dos entrevistados, 60% também compram diretamente das bolsas de valores. Os modelos de fornecimento também estão evoluindo: APIs de streaming agora são utilizadas por 84% dos entrevistados, enquanto 86% esperam um acesso mais direto a dados de mercado via nuvem nos próximos três a cinco anos. Isso requer que os fornecedores suportem uma gama mais ampla de modelos de acesso e requisitos de infraestrutura.
Paralelamente a essa mudança, as expectativas de desempenho também estão aumentando. 56% usam dados em tempo real ao longo do dia. A execução de negociações representa o caso de uso mais comum com 67%, enquanto 78% estão dispostos a pagar por menor latência. 60% esperam que os orçamentos para dados de mercado aumentem. No entanto, o relatório constata que os custos estão se tornando cada vez mais importantes, pois os participantes do mercado examinam mais de perto os benefícios ao mesmo tempo em que esperam alto desempenho.
Mudanças na estrutura de mercado criam novas demandas de dados
A estrutura do mercado europeu também está mudando as necessidades de dados das empresas. 70% dos entrevistados consideram expandir seu mix de dados de mercado existente para incluir um provedor de consolidação europeu. Esperam-se melhorias na transparência do mercado e na confiança dos investidores como benefícios esperados. Quase metade também acredita que uma maior transparência ao longo do tempo poderia levar a uma atividade comercial paneuropeia mais forte e maiores volumes de negociação. Isso aponta para uma demanda mais ampla por conjuntos de dados que oferecem insights mais claros e detalhados sobre a atividade de mercado.
No geral, os resultados apontam para demandas cada vez mais diversificadas em relação ao acesso e fornecimento de dados de mercado. Ao mesmo tempo, as expectativas para qualidade, latência e valor adicional permanecem altas. Isso aumenta a pressão sobre os fornecedores para suportar diversos casos de uso - incluindo fluxos de trabalho de IA - e modelos de infraestrutura, sem comprometer o desempenho.
Matthew Nurse, chefe de dados de mercado, Financial Information, SIX, enfatiza: 'A IA está se tornando cada vez mais o foco de como os dados de mercado confiáveis devem ser na prática. A precisão continua sendo fundamental, mas as empresas também precisam saber de onde vêm os dados, como são geridos e em que contexto devem ser interpretados. À medida que as aplicações de IA são cada vez mais diretamente ligadas a dados de mercado por tecnologias como o MCP, torna-se vital acertar esses fundamentos. Da mesma forma, os fornecedores devem satisfazer as demandas cada vez mais diversificadas dos clientes em relação à qualidade dos dados, latência e tipo de acesso, mostrando ao mesmo tempo o valor agregado dos dados. Todos esses fatores criam um ambiente mais dinâmico e aberto de dados de mercado, onde os fornecedores se destacam cada vez mais por confiança, qualidade e flexibilidade.'
David Easthope, CFA, chefe de FinTech, Market Structure & Technology, Crisil Coalition Greenwich, acrescenta: 'O estudo deste ano mostra como as altas expectativas das empresas agora se aplicam a fornecedores de dados de mercado - desde o suporte a aplicações de IA até o atendimento das demandas de negociação em tempo real. À medida que as empresas reavaliam sua abordagem de aquisição e acesso a dados, os fornecedores devem responder às necessidades em mudança de desempenho e custo. Ao mesmo tempo, podem aproveitar as oportunidades decorrentes das mudanças na estrutura do mercado europeu.'
Mais informações estão disponíveis no estudo completo de dados de mercado (em inglês).
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